Коэффициент золотого сечения: открывая математическую гармонию принятия Биткойна.
По мере того, как Биткойн продолжает двигаться по пути принятия, мы больше узнаём о траектории его роста. То, как разворачиваются ценовые колебания Биткойн-рынка, больше напоминает не традиционные акции, но скорее технологию, принятие которой происходит в геометрической прогрессии. Поскольку Биткойн представляет собой принимаемую обществом сеть и децентрализованные деньги с ограниченным объёмом эмиссии, его цена является прямым отражением этого процесса принятия.
Есть ряд инструментов регрессионного анализа и исследований отношения запасов к приросту, которые помогают нам понять направление кривой принятия Биткойна.
Новый инструмент, описываемый в этой статье, может вывести понимание того, как разворачиваются ценовые колебания биткойна, на новый уровень точности. Он продемонстрирует, что принятие Биткойна происходит не только по широкой кривой роста, но и, видимо, в соответствии с классическими и распространёнными в природе математическими структурами.
Кроме того, этот инструмент:
- Точно и последовательно выделяет локальные ценовые максимумы и минимумы внутри циклов роста биткойна.
- Выделяет пик каждого рыночного цикла в истории Биткойна.
- Помогает спрогнозировать новый максимум для наступившего рыночного цикла.
Мы начнём с 350-дневной скользящей средней (350DMA) для цены биткойна. Это важная для биткойна скользящая средняя, поскольку исторически пересечение её ценой по направлению вверх знаменовало начало нового бычьего рынка.
Но применение к 350DMA определённых коэффициентов способно вывести нас на новый уровень понимания. Этими математически важными коэффициентами являются:
- золотое сечение = 1,61803398875
- последовательность Фибоначчи = 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21…
Лучшее представление о важности золотого сечения или последовательности Фибоначчи в природе и математике вы можете получить, пройдя по ссылкам. Но мы регулярно сталкиваемся с ними на протяжении всей жизни, идёт ли речь о росте деревьев, структуре ураганов или даже о поведении трейдеров на финансовых рынках.
Построение слоёв циклов
Мы начнём с золотого сечения, 1,6 (округлим число до одного десятичного знака). Если помножить значения 350DMA (оранжевая линия) на 1,6, то мы получим новую (зелёную) линию чуть выше исходной – 350DMA x 1,6. На графике ниже видно, что эта новая зелёная линия на протяжении истории Биткойна действовала как уровень поддержки и сопротивления (примеры отмечены стрелками):
Стоит отметить также, что линия 350DMA x 1,6 действовала как сопротивление для параболического движения цены от минимумов декабря 2018 года. После первого касания этой линии цена скорректировалась на 1500 $, прежде чем снова достичь этого уровня и, вероятно, пробить его ко времени публикации этой статьи:
Ещё интереснее становится, когда мы начинаем умножать 350DMA на каждое из чисел последовательности Фибоначчи: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и т.д.
Умножение на 1 не изменяет исходного значения, поэтому мы начнём со следующего числа в последовательности. Применив к 350DMA коэффициент 2, мы получаем красную линию на графике ниже:
Опять же, стрелками отмечены моменты, в которые она выступает в качестве существенного уровня поддержки и сопротивления. Для трейдера или инвестора первое приближение ценового графика к 350DMA с этим, как и с другими коэффициентами, потенциально может служить полезным краткосрочным сигналом на фиксирование прибыли.
Следующее число в последовательности Фибоначчи – 3. В результате применения к 350DMA коэффициента 3 мы получаем фиолетовую линию на графике ниже.
Видно, что эта скользящая средняя действовала как особенно сильный уровень сопротивления во время бычьего рынка 2017 г. – цена сумела его пробить лишь с шестой попытки:
В сочетании, использование этих трёх скользящих средних (350DMA x1,6, x2, x3) позволяло нам поймать практически каждую локальную вершину внутри того бычьего цикла.
Следующие числа в последовательности Фибоначчи – 5, 8, 13 и 21.
Примечательно, что линии 350-дневной скользящей средней с этими коэффициентами соответствуют высшим точкам каждого рыночного цикла вплоть до 2011 года. Здесь линии 350DMA с этими коэффициентами обозначены пунктирными линиями:
Ценовые колебания биткойна отрабатывают уровни 350-дневной скользящей средней, помноженные на числа из последовательности Фибоначчи
350DMA x21 = вершина 2011 года
350DMA x13 = вершина 2013 года
350DMA x 8 = вершина 2014 года
350DMA x5 = вершина 2018 года
Практическое применение
Как и любой другой индикатор, коэффициент золотого сечения (Golden Ratio Multiplier) не следует использовать отдельно от других инструментов, однако он предлагает возможность управления рисками. На примере предыдущего цикла, если бы вы купили биткойны на пробое 350DMA, фиксировали прибыль при первом приближении цены к уровням x1,6, x2 и x3 и снова покупали ниже, то это было бы очень успешной инвестиционной стратегией, в которую вписывалась бы также и продажа на вершине цикла, при первом достижении ценой уровня 350DMA x5.
Если рыночные циклы Биткойна и впредь продолжат в обратном порядке следовать числам Фибоначчи, то пик следующего рыночного цикла случится, когда цена BTC достигнет 350DMA x3 (фиолетовая линия).
Почему цена следует этим уровням?
Мы знаем, что Биткойн проходит через многолетние рыночные циклы, вызываемые чрезмерным оптимизмом или пессимизмом участников рынка. 350DMA представляется особенно значимой для этих рыночных циклов, поскольку до настоящего времени она была той осью, вокруг которой они развивались.
Учитывая, что рыночная психология (преувеличенного оптимизма и чрезмерного пессимизма) является основным фактором, определяющим эти рыночные циклы, вполне вероятно, что отчасти значимость 350DMA с коэффициентами из последовательности Фибоначчи связана с тем, как стадное сознание реагирует на ценовые колебания:
Считается, что во многих случаях люди подсознательно ищут золотое сечение. Например, трейдеры могут испытывать психологический дискомфорт в результате чрезмерно продолжительных ценовых трендов. Анализ графиков имеет много общего с природой, в которой вещи, основанные на золотом сечении, представляются стройными и красивыми, а те, что его не содержат, кажутся подозрительными и противоестественными. Это объясняет, почему, когда цена слишком отдаляется от золотого сечения, возникает ощущение противоестественной продолжительности ценового тренда.
Understanding Fibonacci Numbers (Понимание последовательности Фибоначчи). Dima Vonko, Investopedia, 2019
Какой бы ни была причина, этот инструмент подчёркивает циклическую природу принятия Биткойна и выравнивание траектории его роста на логарифмической шкале.
Бонус: определение вершин рыночных циклов с точностью до 3-х дней
350DMA x2 в сочетании со 111-дневной скользящей средней (111DMA) даёт нам ещё один индикатор рыночных циклов. Когда 350DMA x2 пересекает 111DMA сверху вниз, это говорит о том, что цена биткойна достигла пика текущего рыночного цикла. В последние три рыночных цикла это сигнализировало о достижении ценового максимума с точностью до трёх дней:
Этот аспект определённо стоит отслеживать на более поздних этапах предстоящего бычьего ралли.
Интересно также отметить, чему равно частное 350 и 111:
350 / 111 = 3,153
Очень близко к числу Пи.
Pi = 3,142
Это в действительности самый близкий к числу Пи результат, какой можно получить при делении 350 на любое целое число.
Заключение
Коэффициент золотого сечения в наступившем рыночном цикле будет полезным инструментом для определения областей для фиксирования прибыли по мере приближения цены к уровням 350DMA x1,6, x2 и x3.
Если предположить, что обратная последовательность чисел Фибоначчи как коэффициентов для 350-дневной скользящей средней будет работать и впредь, то достижение ценой уровня 350DMA x3 станет сигналом о наступлении максимума нового рыночного цикла.
Этот инструмент можно использовать для определения рыночных максимумов также и в сочетании с 111DMA.
Но, возможно, ещё более важным моментом, чем эти инвестиционные и торговые сигналы, является демонстрация того, как принятие Биткойна и поведение человеческого сообщества следует математическим структурам.
Колебания цены биткойна дают нам возможность в реальном времени наблюдать феномен принятия свободного рынка в глобальном масштабе, и это прекрасное и поучительное зрелище.
Ссылка на обновляемый в реальном времени график с коэффициентом золотого сечения находится в twitter-профиле автора статьи. Это бесплатно и не требует раскрытия каких-либо персональных данных.
Отказ от ответственности: Ничто в этой статье не следует рассматривать как инвестиционный или торговый совет.
